相信陌生人
天使投资与风险投资(VC)不同。天使投的是一个想法,是风险最高时的投入,而VC投的则是一个初具规模的公司,风险已经大大降低。Google、Facebooke、百度、搜狐都是从天使投资人的几十万美元开始,创造了成功奇迹。但是更多的天使投资项目却没有这么幸运,死在了沙滩上。
巨大的风险是每个天使投资人必须忍受的痛苦。从2006年开始,每年春节,徐小平都会在独自一人的时候,赌咒发誓,再也不投资任何项目了。一般投资人,用的是从资本市场募集来的第三者的钱进行投资,这些钱,并不带有个人情感。
徐小平的钱,却是从自己的口袋里掏出的:“新东方上市不久我就开始积极投资,财富的感觉还没有熟悉呢,许多钱就出去了。好像孩子刚生下来,自己还没抱一抱,就被人领养走了。”他说,“钱一旦给出去,决定权就在创业者手中,自己的孩子,被别人蹂躏,想起来就心痛。”
可是每年春节一过,回到北京,一见到让他激动的项目和创业者,他就忘了自己的誓言,再次被“参与”的兴奋所淹没,一笔一笔地投出。最近一笔投资,发生在2010年10月。
那是在纽约,通过朋友的安排,徐小平在曼哈顿东方文华酒店见到了来自杜克大学的王睿。王睿是杜克大学生物工程博士,想回国创办一家抗癌药公司。他试图给徐小平讲解他的项目,讲了不到半个小时,徐小平打断他,让他不要说了,他告诉惊愕中的王睿,他已经决定投资。徐小平向《中国周刊》记者这样解释他的决定:他听不懂王睿的项目,但看上了王睿的创业团队。团队中,一位是芝加哥大学的生物工程博士;一位是康奈尔大学的生物工程博士;一位做商务的,也是宾州大学的生物工程学硕士。
“我当时就告诉王睿,像你们这样的团队,加上你们显示的创业决心,我就是白送你们一二十万美元都是愿意的,不要说还有一个机会和你们一起成长,共同去做创建中国辉瑞的美梦。”
2010年12月,徐小平参加一个论坛,被问到投资给什么人时,徐小平以一贯的幽默对之:看对方是不是新东方学员,是,我就投,不是,我就不投,但后来,我发现来的人都说自己曾经上过新东方……台下一片哄笑。这当然是个玩笑,他投资的兰亭集势、聚美优品的创始人,都没上过新东方。
对徐小平而言,投资并不复杂,“就是跟人家聊嘛,看是不是头脑发热,如果热到晕,我就投,如果不热不晕,我就不投——我后来还找到了这种投资方式的理论基础:能让我头脑发热的人,意味着是能在精神思想层面感动我的人,这样的人肯定值得我投资。这是我的投资哲学。”
回过头看,凡是让他当时激动、当场拍板的项目,多数成了。凡是他觉得要回来想一想的项目,多数不成。“我投资是有直觉的,我有相信陌生人的能力。”随着投资项目的逐渐成功,徐小平的投资心态也逐渐改变。他说他“已经从一个业余爱好者,变成一个职业投资人”。2010年秋,他决定成立自己的天使基金。
徐小平喜欢一个英文单词,并推崇这个词蕴含的价值观:“Integrity”。他认为中文没有一个词能够对译这个概念,所以,他就创造了一个新的翻译:“真格”。真格是什么？真格是兑现承诺的行为规范,是以“信任”为核心价值观的人格完整性。“我倡导Integrity,这是中国社会和中国教育最应该倡导的核心价值。所以,我给我的基金,命名为真格基金。”
2010年10月,徐小平横穿美国大陆,在哈佛、麻省理工、宾大、哥伦比亚、斯坦福、伯克利六所美国名校,进行了名为“中国创业故事和天使投资机会”的演讲。此行,他宣布“真格”基金的诞生,同时宣布邀请一百名向他提交创业计划书的留学生,回国参加他2011年5月在北京举办的“留学生创业论坛”。
“没有被历史抛弃”
青年导师变为投资人,他一点不适应的心理都没有。因为新东方就是一个成功的商业机构。他很早就学会用商业规则来做事。基于对年轻朋友的信任和喜爱,他过去很多项目都非常随意,和创业者在电话里谈好框架(投多少钱,占多少股),然后把电话放下,叫助手把钱汇过去,常常连一张合同也没有。
现在他已经聘请了专业的律师来处理合同。这些合同,其实都有固定的模板,是投资常规。但有时候遇到无法理解这些常规的创业者,徐小平还会转过身来给律师做工作。
今年,他就遇到这样的情况。在与王睿谈合同条款时,王睿对其中两条难以接受,但律师认为这是普遍的条款,很坚持,一时陷入了胶着状态。开会的时候,徐小平反过来劝自己的律师让步,律师无奈,只能苦笑地放弃自己的专业立场。也许是大势所趋,虽然徐小平没有特定投资方向,但他的投资组合里有好几个电子商务公司。“今日中国电子商务局势,犹如90年代末门户网站的黄金发展时期。”对这个领域的投资,他的目标是做到“前三甲”。
郭去疾,曾经任Google中国总裁特别助理。2007年在广州出差的他给徐小平打了个电话,告诉他有个电子商务的构想。十分钟不到,徐小平就在电话里说了好。郭去疾创办的兰亭集势(LightInTheBox.com)通俗来说就是跨国的“当当”,在网上把中国产品卖给国外的客户。这个公司自成立以来,每年以300%的速度增长,2010年5月收购了一个电子商务公司,10月又得到3500万美元的融资。郭去疾对《中国周刊》记者说,他的目标是做互联网界的全球“亚马逊”。
徐小平能迅速报出该公司三四年来的销售数据,并告诉我们明年这个公司将上市。他说起这个“皇冠项目”,忍不住微笑。当初他投入的数万美元至少发酵了数百倍。郭去疾是他2005年访问斯坦福时遇到的商学院学生。2010年10月,他开始主动走出去“圈人才”。在哈佛的校园里,见惯了中国留学生的他竟然感到有些紧张。“就是总统来哈佛演讲也会紧张啊。这里太牛了,随便走来一个人,我都觉得像Facebook的创始人扎克伯格。”
“我和俞敏洪这一代人(50、60后),家庭背景等于零,起步经验等于零,资金状况比零还差,都能在中国经济大势下获得成功。那么当下这些年轻人,受过中外最好的教育,比我们有更宽广的视野,更多的机会,更伟大的梦想——再加上我这样的天使——必将比我们更加成功!”徐小平对这点坚信不疑。“中国有多少扎克伯格,可能就因为缺少20万美元痛失做出伟大的机会。”他急切地想为人群中的“徐小平、俞敏洪、扎克伯格们”送上可能的机会。
很多人曾经怀疑,这个感性十足、开心起来手舞足蹈的小平老师能否在商业投资上取得成功。他很清楚,如果没有回报,投资天使就会坠落为“马路天使”。过去五年的起步阶段,他已经顺利走过,导致他信心百倍地宣布成立专业基金。徐小平表示,“基金获得的所有回报,大部分都会循环投入,更生猛、更具侵略性地投给那些有着强烈创业冲动和才华的年轻人。”
不过,谈到投资行业内那些著名VC和PE投资人,徐小平也会“谦卑”起来。“从投资的额度而言,我的基金简直是芝麻和西瓜的比较。”但是,他毫不气馁:“尽管中国有很多动辄数十亿的各类基金,但天使投资人还是太少了。我计划未来十年,投资200个项目,创造几十个上市公司,做中国最伟大的天使投资人。”
“我觉得我能做到——虽然我前面有雷军这样难以逾越的高峰,但他正好给了我奋斗的目标,否则,该多么孤单。”他耸耸肩膀,张大了嘴,然后哈哈大笑。“我很高兴我赶上了中国青年创业的历史洪流,没有被时代抛弃。”
